两融业务示范性文件将出台,重点盯防绕标套现、融券违规减持等,券商可建黑名单制度。
核心内容《示范实践》分为总则、关联人识别与穿透核查、客户异常交易行为管理、客户“绕标套现”交易管理、客户融券及出借交易管理共五章。
其中,客户“绕标套现”交易管理、客户融券交易管理两个方面内容,业内关注度更多。
在两融业务开展过程中,部分投资者利用融资融券交易,刻意规避融资融券标的证券范围、融资用途限制,即“绕标套现”,存在严重的风险与合规隐患。
券商应当做好前端控制、风险监控及事后管控。
客户融券交易管理内容主要包括:
一是强调券商应当建立客户准入机制,加强投资者融券及出借行为管理,严格防范违规减持与不当套利等行为。
对于有大额融券需求的客户,券商应当设立更为严格的准入机制;二是对融券配套服务的管理方式进行明确,包括客户准入、尽调与穿透核查等,一是从事前控制、事后监控、持续管理三个阶段梳理客户融券交易管理方式;
三是券商需要履行主动管理券源职责,做好客户出借准入管理,避免出借、借入方合谋不当套利。
两融“绕标套现”,指的是投资者通过融资融券交易套取资金,以实现购买非标的证券(即“绕标”)或融资转出信用账户(即 “融资”)等非正常交易目的。
这是在市场资金需求旺盛之下催生的新产物,多用以变相扩大两融交易标的或进行新股申购。
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严格防范融券违规减持与不当套利等行为。
券商在客户融券交易的事前控制方面,需要遵循相关规定,对投资者的信用账户和普通账户进行综合考虑和联合控制。
同时,券商应通过穿透核查投资者主体及其关联方,采取相应的限制措施,以防范违规减持和不当套利行为。
对于投资者及其关联方尚未了结的上市公司股票融券合约,券商应限制其以大宗交易方式受让该股票的减持受限股份。
在系统前端控制的基础上,券商需要提升对客户异常交易的识别能力,并加强对客户交易行为的监控。
券商可以分析各类违规交易行为,总结交易行为特点,并制定交易监控指标,以实现对交易行为的持续监控。
对于单一客户出现的突发大额融券交易,券商应分析融券卖出标的在客户交易前后一定时间区间内是否进行了定向增发或股东大宗交易、协议转让、询价转让等方式减持,以判断是否存在绕道减持或不当套利行为。
若存在相关关联关系,券商应进一步对客户身份进行核对。
对于在交易监控中发现的违规交易行为,券商可以采取限制客户融资融券交易、偿还相关融券合约、调整融资融券授信额度、调整客户融券交易资格、拒绝合约展期等措施。
对于客户持有转让限制股份或特殊主体身份发生变化未及时申报的情况,券商应加强投资者教育与信息申报提醒。
券商在客户出借准入管理方面,需要了解出借人的身份及出借目的,并核查投资者是否存在不得参与出借业务的情形,如持有上市公司限售股份、战略配售股份等减持受限股份的投资者不得通过转融通出借该部分股份。
同时,券商应主动管理券源,建立健全券源分配机制,不为上市公司股东与融券投资者之间直接预约券源提供便利。
对于大额、集中的出借与融券行为,券商需要加强主动管理,进行关联人识别与穿透,防范股东作为出借人与融券投资者合谋进行变相减持或不当套利。如发现异常情况,券商应向监管部门报告。
《示范实践》提到,券商应当密切关注客户的交易行为,防范客户在交易中可能出现的异常行为,引导客户理性、合规参与融资融券交易。
券商应当对客户的异常交易行为进行管理,一旦客户在信用账户内的交易被证券交易所或监管机构认定为异常交易,券商应当予以提醒、劝阻和制止,与客户进行充分沟通和风险揭示,提示客户注意风险,遵循交易规则。
对于客户存在异常交易行为的,券商可以视情节严重程度,采取包括但不限于信用等级重检、授信额度调整、限制合约展期、单方面上调融资利率、限制合约开仓、强制平仓等风控措施。
券商可以制定黑名单动态管理机制,跟踪客户信用状况变化。
对于投资者要求重新取得交易资格的,核实投资者诚信状况、交易历史、履约记录等相关情况。
对情况确实发生重大变化,不再符合黑名单认定条件的,可以调出黑名单。
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这个内容比较长,但是总的来说就是打补丁,通过不断的打补丁来完善融券从源头来最后的使用做一个行为规范。
当前的融券是配合股指期货做空的利器,控制券源,控制怎么用,怎么还都做一个具体的规定,总体来说对a股是一个大利好。
自从股指期货推出后,a股这几次的牛市走的就和过山车一样刺激。
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罕见!流通盘不够卖 525万手封涨停!国资重组爆了。
今日早盘国资重组概念集体大涨,等相继发布并购重组支持政策,推动企业通过并购重组做优做强。
南京化纤连续6个一字涨停,国资股票掀起涨停潮。新一轮国企改革提升行动将以提高核心竞争力和增强核心功能为重点,收并购重组将是重要抓手。
国资并购火爆。今日早盘,国资重组概念集体大涨,两面针、獐子岛、格力地产、南京商旅、南京化纤等众多个股涨停。
早盘最强势的国资重组股票当属南京化纤,集合竞价一度近525万手封涨停,而该股流通盘只有3.66亿股,封单量一度超过流通盘,这意味着流通盘都不够卖。
央国企市值管理再次被重视起来。后续,监管方面还有更多相关政策在酝酿和推进中。下一步,监管部门将探讨与上市公司相关的新的股权激励制度。
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模塑科技
传统汽车客户:宝马、北京奔驰、上汽奥迪、上汽通用、上汽大众、奇瑞捷豹路虎、沃尔沃、北京现代、神龙、长城、吉利等。新能源客户:特斯拉、理想、比亚迪、蔚来、小鹏、合众哪吒、赛力斯、岚图、小米、极氪、智己等。
公司目前已在无锡、上海、沈阳、武汉、烟台、墨西哥设有生产基地,在北京、上海及江阴设有研发中心。
公司参股公司北汽模塑在北京、合肥、重庆、成都、株洲等地设立生产基地。
主营业务分析2023年是模塑科技不断开拓进取的一年。
汽车板块,面对燃油车销量下滑、新能源汽车加速渗透的市场格局,公司坚持“一切以客户为中心”的使命,以降本增效为抓手,紧跟行业发展形势,通过开拓新客户新项目、提高研发创新能力、加强人才培养和内部治理等举措,求同存异,精耕细作,不断提升公司综合实力,把握机会,持续为客户提供优质服务,为员工提供良性成长平台,为股东和社会创造价值。
医院板块,明慈医院始终坚持以“患者生命至上”为宗旨,以“高质量发展”为主旋律,按照“强医疗、稳教学、做科研、精管理”的工作思路,注重内涵建设、公益先行,推进了医教研管稳步提升。